镁合金切削液的主要功能有冷却、润滑、防锈等，不同的化学性能对其功能都有一定的影响。冷却功能主要是冷却工件和刀具，减少工件变形，提高加工精度，延长刀具寿命，进而能加大切削速度和进给量，提高生产率。水基的镁合金切削液冷却性能相对较好，但如受杂油、污垢污染或有油乳析出，会降低冷却性能。冷却性能还和乳化液系统的设计，如乳化液流量、施加方式和系统容积等有关。
现有的乳化液中均加有各种润滑添加剂，如脂肪酸油、酰胺酯、聚合物等，它们可起到边界润滑、极压润滑的作用，能有效降低工件、切屑和刀具之间的摩擦，提高加工精度和表面光洁度，延长刀具寿命。乳化液的防锈功能主要来自配方中的有机胺盐或无机盐类防锈添加剂及钝化剂，它对工件的防锈保护仅为工序间的防锈，一般为一周左右，并视环境温度和湿度而不同，此外也防止机床的锈蚀。镁合金切削液有一个最低防锈粘度，它视产品而异，一般约4%。如配液中的Cl-含量较高，则Cl-会穿透金属表面钝化膜，造成工件点蚀，此时应适当提高其使用浓度。
镁合金切削液是镁合金加工重要的润滑剂，其质量的好坏直接影响加工件。因此，厂家十分重视对生产过程中的镁合金切削液处理。常用的方法是使用集中循环处理镁合金切削液的系统，因为其性能指标易于控制，质量易于保证，使用寿命延长。处理系统可保证整个生产线，乃至整个车间镁合金切削液供应的稳定，提高加工质量和劳动生产率，同时集中循环系统可相对改善工作环境，废液与切屑的集中处理，可节省人力和物力，降低劳动力成本。
典型的镁合金切削液集中循环系统由液槽、过滤、维护、管道、配液、电气自动控制等子系统组成。镁合金切削液由管道通过车间内供液系统输送到机床或自动线，并将切屑冲到回液系统，在压力喷嘴的作用下，切屑和镁合金切削液混合体经架空或地下管道系统流回液槽。
